對(duì)于比特幣期貨，相信所有合約愛(ài)好者都不陌生，畢竟比特幣期貨在數(shù)字貨幣衍生品中，還是受歡迎的其中之一，不過(guò)今天本文要說(shuō)的是比特幣期貨交割，近年來(lái)，比特幣期貨交割日效應(yīng)，對(duì)于絕大多數(shù)合約愛(ài)好者來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是比較熟悉的吧，那么，比特幣期貨交割時(shí)一般是漲還是跌被？下面幣圈子小編就給大家深度解析一下比特幣期貨交割時(shí)是漲還是跌。
比特幣期貨交割時(shí)一般是漲還是跌？
首先，比特幣期貨就是交易比特幣未來(lái)的價(jià)格。買入期貨的價(jià)格如果低于到期時(shí)的價(jià)格，投資者就賺錢;反之，投資者就虧錢。而到期結(jié)算的那天，就叫交割日。期貨交易通常伴隨著比較高的杠桿，即所有的盈利和虧損會(huì)成倍放大。當(dāng)然，期貨還可以選擇做空，即下跌的時(shí)候賺錢，上漲的時(shí)候虧錢。
傳統(tǒng)的股票市場(chǎng)里，通常期貨交割日的行情振幅會(huì)非常大，因?yàn)槟翘焱顿Y者們數(shù)倍的盈利和虧損都會(huì)被強(qiáng)制結(jié)算，于是他們會(huì)選擇通過(guò)大量買入或賣出股票，以此拉升或打壓價(jià)格，從而讓自己在期貨市場(chǎng)賺到更多的錢。
同樣的道理，在數(shù)字貨幣市場(chǎng)里，臨近交割時(shí)，大家也會(huì)選擇在交割日當(dāng)天拉升或打壓比特幣的價(jià)格，以此確保自己在期貨市場(chǎng)上爭(zhēng)取到更有利的價(jià)格。這就和長(zhǎng)跑一樣，最后一兩百米都會(huì)選沖刺一下，反映在數(shù)字貨幣市場(chǎng)，就是臨近交割日波動(dòng)率會(huì)急劇放大。
雖然印象中似乎每次臨近交割都會(huì)大跌，但能不能說(shuō)期貨交割=暴跌呢?答案是否定的。
原理上來(lái)說(shuō)，期貨交割對(duì)價(jià)格的影響主要體現(xiàn)在
1、市場(chǎng)上做多做空最后的決戰(zhàn)時(shí)間，之前的虧損還可以采取裝死和補(bǔ)充保證金的方式繼續(xù)持有倉(cāng)位，但到交割日，必須兌現(xiàn)虧損，所以強(qiáng)大的一方會(huì)在最后時(shí)刻通過(guò)資本的力量迫使對(duì)方巨虧，從而自己盈利。
2、非專業(yè)投資者并不了解期貨交割，只知道歷史上數(shù)次大跌都和期貨交割有關(guān)，每次臨近期貨交割都會(huì)本能地提前賣出。但真正能左右市場(chǎng)的大戶，顯然都不是非專業(yè)投資者。
這些影響并不能直接得出期貨交割=暴跌的結(jié)論。事實(shí)上，7月17日的那波以BTC為首的幣市普漲，很大一部分原因就是因?yàn)镃BOE要進(jìn)行期貨交割。交割之前，市場(chǎng)上有大量投資者開(kāi)了做空單，對(duì)沖基金等大型投資機(jī)構(gòu)唯有靠現(xiàn)貨市場(chǎng)的大幅拉升，讓這些空頭爆倉(cāng)，才能賺到更多的錢。所以這波比特幣的漲幅非常高，大量的做空者在這一波爆倉(cāng)了，對(duì)應(yīng)的，做多的人也賺得盆滿缽滿。可惜的是，每次暴漲，大家都會(huì)覺(jué)得是理所應(yīng)當(dāng)，而暴跌的時(shí)候，大家會(huì)找原因，所以在一般投資者的印象中，會(huì)覺(jué)得暴跌和期貨交割有關(guān)。
所以說(shuō)，期貨交割效應(yīng)只是更有可能帶來(lái)行情的大波動(dòng)而已，并不意味著會(huì)暴跌，如果非要說(shuō)期貨交割和價(jià)格走勢(shì)的關(guān)系，用“行情反轉(zhuǎn)”來(lái)概括可能更加合適。
比特幣期貨交割時(shí)間：
比特幣期貨交割時(shí)間會(huì)隨著比特幣交易所的規(guī)定而變化。接下來(lái)小編用火幣網(wǎng)舉例，火幣網(wǎng)比特幣期貨交割合約提供四種合約類型，分別是：當(dāng)周，次周，當(dāng)季，次季度。
當(dāng)周合約指在距離交易日最近的周五進(jìn)行交割的合約;次周合約是指距離交易日最近的第二個(gè)周五進(jìn)行交割的合約;當(dāng)季合約是指交割日為3.6.9.12月中距離當(dāng)前最近的一個(gè)月份的最后一個(gè)周五，且不與當(dāng)周/次周合約的交割日重合的合約;次季合約是指交割日為3.6.9.12月中距離當(dāng)前第二近的一個(gè)月份的最后一個(gè)周五，且不與當(dāng)周/次周/當(dāng)季合約的交割日重合的合約。
特殊情況：正常情況下，每周五結(jié)算交割后，都會(huì)生成一個(gè)新的次周合約。但是，在季度月的倒數(shù)第三個(gè)星期五結(jié)算后，當(dāng)季合約只剩下2周到期，實(shí)際成為了次周合約，若此時(shí)再生成一個(gè)新的次周合約，這兩個(gè)合約會(huì)有相同的到期日。因此，在季度月3.6.9.12月的倒數(shù)第三個(gè)周五結(jié)算交割后，系統(tǒng)不會(huì)生成次周合約，而是生成新的次季合約，同時(shí)原次季合約會(huì)變?yōu)楫?dāng)季合約，原當(dāng)季合約會(huì)變成次周合約。
上述就是小編對(duì)比特幣期貨交割時(shí)一般是漲還是跌的回答，最后幣圈子小編要提醒投資者，在玩比特幣期貨的時(shí)候，千萬(wàn)不能超金額做單，如果決定用總資本的10%為交易的風(fēng)險(xiǎn)額度，就要把握住這個(gè)機(jī)會(huì)，絕對(duì)不能打破這個(gè)額度，否則，將很有可能虧損下去，當(dāng)虧損超過(guò)資金總金額一半以上時(shí)，這樣子交易，風(fēng)險(xiǎn)太大，不是資金量小的投資者能承擔(dān)得起的，另外，投資者要善于利用到止損保險(xiǎn)方式進(jìn)行交易，用停止損失的指令來(lái)限制可能虧損的額度，漲幅要根據(jù)期貨市場(chǎng)的前一段情況而定。
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